每月分红的股票可以提供稳定的收入像所有投资一样，投资者在投资月派息股票之前应该进行尽职调查。公司的股息率很重要，但股息率与公司的…

这些公司提供稳定收入带来的内心平静

许多公司按季度或按年支付股息。然而，有少数公司每月支付股息。对于收益投资者来说，每月的股息支付产生了可预测的收入来源。这让他们安心，因为他们不需要动用投资本金。即使是不需要固定收入收益的投资者，也可以通过将每月的股息再投资购买额外的股票而受益。

在这篇文章中，我们将回顾什么是股息，以及为什么公司提供股息。我们还将解释为什么一家公司可能每月派发一次股息，而不是每季度或每年派发一次股息，并举例说明为什么投资者需要关注的不仅仅是公司公布的股息收益率。

什么是股息?

股息是公司支付给股东的款项。这些款项来自公司的利润。公司定期派发股息。这通常意味着季度派息。然而，有一些精选的公司是按月或按年支付的。

投资者可以直接获得股息作为收入，也可以选择将股息支付再投资以购买公司股票的额外股份。这种获得固定收入的能力是股息股吸引以收入为导向的投资者的主要原因。

这是因为许多固定收益投资者依靠他们投资的固定收入来帮助支付账单。然而，每季度支付一次的股息和每半年支付一次的债券可能会留下缺口。这些缺口可能导致投资者动用退休基金的本金。除了制定详细的股息日历外，这些投资者还可以通过将部分股息投资于每月支付股息的股票来帮助避免这些差距。

公司为什么要派息?

如上所述，股息是从公司的利润中支付出来的，然后作为留存收益进入底线。公司可以通过几种方式奖励股东。最明显的是通过股价升值(即资本增长)。第二种方法是发放股息。为了支付股息，公司需要有足够的现金流来支付股息。

一家年轻的、快速增长的公司通常会将利润再投资到自己的业务中，因为股东们期望积极的增长，并愿意承担伴随增长而来的高风险。进入商业周期成熟阶段的公司可能无法通过将利润再投资到业务中来为股东提供相同的回报。

因此，他们决定将一部分利润作为股息直接支付给股东。这并不意味着他们不会进行资本投资或负债。这只是意味着他们的首要目标是稳定，而不是激进的增长。

支付股息的公司通常属于公用事业和医疗保健等防御性行业。生产日用消费品的公司也属于这一类。防御型股票在任何经济体中都能保值。例如，在任何经济体中，个人都会生病，因此制药股往往不受经济衰退的影响。同样，消费者仍然需要支付电费、水费和天然气费，因此这些股票属于防御性股票。

为什么公司每月派发股息?

每月分红的公司可以维持支付每月分红所需的现金流。一些最受欢迎的每月派息股票是房地产投资信托基金(REITs)和商业发展公司(bdc)。这些股票必须将至少90%的利润作为股息返还给投资者。许多这样的公司通过收取租金来获得收入。这就是为什么他们有必要的现金流来维持每月的股息。

为什么股息率不是衡量股息股票的最佳指标

投资者在比较一家公司和另一家公司的股息时最常用的指标之一是股息收益率。股息收益率是一个比率，表示公司的年度股息与其股价的百分比。股息率的计算方法为:

年度股息/股价

为了计算股息收益率，让我们看一下这个例子:

• A公司宣布每股1.75美元的年度股息。该股每股45美元。
• 公司B宣布每股2美元的年度股息。他们的股价也是每股50美元。

要计算收益率，只需将宣布的每股年度股息除以股价即可。

• 对于A公司，这将是1.75/40 = 0.043(4.3%)。
• 对于公司B，这将是2/50 = 0.04 (4%)

简单地说，向A公司投资1万美元，每年将产生752.50美元的股息收入，如果他们每月支付，每月将产生62.70美元的股息收入。同样的1万美元在B公司将产生每年800美元的股息收入或每月66.66美元的股息收入。假设所有其他基本面相同，收益导向的投资者更愿意投资公司B，因为尽管公司A的收益率更高，但公司B的股息略高。

只要两家公司保持目前的股息，这种情况就会持续下去。如果A公司在下个月将其股息增加到2美元，而其股价保持不变，他们的月股息将上升到71.66美元，这将使他们的股票更具吸引力。

这给使用股息收益率带来了一个重要的限制。一家公司的股息率与其股票价格挂钩。股票价格和收益率走势相反。因此，一家公司可能比另一家公司报告更高的收益率，但实际上支付的股息更少。同样重要的是要看公司支付股息的记录，以及他们是增加还是减少了派息。

对投资者来说，更有用的衡量指标是股息支付率。股息支付率，也被称为简单的派息率，告诉投资者一家公司作为股息返还给股东的利润有多少。股息支付率的计算公式如下:

• 股息支付比率=已支付股息/净收入

投资者在选择月派息股票时应注意什么?

许多公司每月派发股息的目的是使股东价值最大化。然而，像任何投资一样，投资月派息股票也有风险。如果投资者对一家公司的业务进行了尽职调查，其中许多风险都是可以预料到的。

当然，投资者需要看看一家公司每月支付股息的历史。但过去的股息表现并不意味着公司可以维持每月的股息。为了了解这一点，投资者应该看看公司的财务报表，包括资产负债表、损益表、现金流量表以及主要业绩和盈利比率。这些文件将提供有关企业产生多少现金以及如何使用这些现金的信息。

除了确保一家公司有可靠的派息历史外，投资者还需要注意每月派息的任何削减。尽管一家公司可能有很多理由削减股息，但这可能意味着该公司的业绩正在放缓，最终可能无法维持每月的股息。有时，公司可能只需要更改为季度或年度股息计划。然而，在最坏的情况下，公司可能会决定完全停止派发股息。

投资月派息股票的最后几点思考

每月分红的股票为收益投资者提供了一种服务。对于退休投资者来说尤其如此，他们需要尽可能多地保留本金。随着预期寿命的增加，投资者需要计划让他们的退休储蓄持续的时间比他们最初预期的要长。

大多数收入投资，如债券，不提供固定的收入来源。债券通常每半年支付一次，尽管不再像过去那样以票据为基础。许多股票每季度支付股息，但这并不总是有助于处理每月经常性的医疗费用和其他常规账单。这就是每月派息股票可以派上用场的地方。

虽然投资者不应将其投资组合的全部收入部分都投入到每月派息的股票中，但在债券和其他派息股票不支付时，拥有可靠稳定的这些稳定表现的股票可以帮助确保可预测的收入来源。