401(k)商业融资的7个风险

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别搞错了:从401(k)计划中借钱很少是一个为你的企业融资的好主意。不过，这是可以做到的，而且已经做到了。

首先是好处:401(k)计划实际上可能并不像人们说的那么好。401(k)计划通常被认为是退休计划的黄金标准。但401(k)计划从1981年开始只是一个实验，至今仍需证明自己的价值。

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在第一个测试组中，那些决定成为401(k)计划实验室小白鼠的工人才刚刚开始得到他们的结果。在忠实地为退休计划提供了30多年的资金之后，是时候退休了，过去的15年对他们来说并不友好。事实证明，所谓可靠的401(k)退休计划并不是你退休后的最佳选择——远非如此。

加勒特·甘德森，创始人兼首席财富设计师财富的工厂该公司为企业家提供个人理财教育，已与数百名专业人士合作。雷竞技手机版他们中的大多数人勤奋地在401(k)计划中存钱，但一旦他解释了风险，他们就渴望有其他选择。冈德森认为，401(k)退休计划有7大风险需要你考虑:

1.你可能一夜之间就完蛋了

2009年的一篇报道出现在CBS长期播出的电视新闻杂志上60分钟有人问401(k)退休金计划:“什么样的退休计划会让数百万人在即将退休时失去30%到50%的毕生积蓄?”

与其他免受损失的投资不同，你的401(k)计划会随着股市的涨跌而波动，你完全无法控制股市。退休规划师会告诉你，市场平均每年回报率为8%到11%。在20世纪，这可能是真的，但在这个世纪，这变成了一个虚构的故事。从2000年到2015年，经通货膨胀调整后，市场总涨幅仅为8.4%，或每年0.56%，这还是在市场大幅反弹之后。只有在市场合作的情况下，你才想过上理想的生活吗?

2.行政费用和综合成本的暴政

401(k)计划和相关共同基金费用的成本是惊人的，它可能会吃掉你一半以上的收益。401(k)退休计划通常有十几项未披露的费用，包括律师费、受托人费、交易费、管理费、簿记费、中间人费等等。

但这仅仅是个开始。401(k)计划中的共同基金通常会收取2%的手续费。如果一个基金一年上涨了7%，他们收取2%，你得到5%。听起来你得到了更多，对吧?一开始是的，但最终，共同基金赢了。

如果你从25岁到65岁，每年缴纳5000美元，基金每年增长7%，你的钱将变成大约114.3万美元。但你只能得到669,400美元，不到总金额的60%。这是因为7%的复利回报率加起来比5%的复利回报率多出几十万，而且没有一分钱归你。共同基金2%的费用大幅降低了回报率。在上面的例子中，当你75岁的时候，共同基金可能已经拿走了你收益的三分之二。

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博格尔是这样说的:“你真的想投资一个投入100%资本、承担100%风险、获得30%回报的系统吗?”

401(k)退休计划背后的理论是，你把钱放在30年里你不能轻易动用而不会被罚款的地方，它将累积成足够的钱来退休。但是，在30年的时间里，那些无法预测地复利的钱是停滞不前的钱。没有现金流可以直接用于今天的最佳用途。相反，当更新、更好的机会从你身边溜走时，你的投资却停滞在一个30年的投资项目中。

3.在你最需要的时候却缺乏流动性

401(k)计划中的钱会因提前提款而受到惩罚，除非你知道如何安全地使用晦涩的国税局代码。这意味着你不可能在没有很大困难和/或重大财务打击的情况下花钱或投资来丰富你的生活。唯一的例外是，如果你承诺偿还，你可以从401(k)计划中借到一定数量的钱。

这将自动导致双重征税和一系列其他负面后果，最糟糕的是，如果你失去工作或收入枯竭，交易就会改变，你必须在60天内偿还贷款。就连高利贷也没那么残忍。

4.对税收的恐惧导致资源利用不足

所有的401(k)计划都是递延纳税的，这意味着你可以通过承诺以后交税来避免今天交税。但与过去50%、60%甚至90%的边际税率相比，现在的税收处于历史低位，而且随着国家债务创纪录，税收很可能会上升。如果你今天不喜欢交税，那你为什么要在未来缴纳更多的税呢?

5.提款时的税率更高

具有讽刺意味的是，人们预计他们将从合格的计划中获得健康的回报，同时又认为他们退休时的税率会较低。如果你取得了某种程度的成功，那么你退休时的纳税等级实际上应该更高。然而，大多数顾问的想法恰恰相反。更糟糕的是，这些更高的税率等级在未来可能会更高，更令人生畏。

6.政府拥有你的401(k)计划，可以随意更改规则

你可能会惊讶地发现，从技术上讲，你的401(k)计划甚至不属于你。阅读细则，你会发现术语“FBO”(For Benefit Of)。税法规定它严格说来归政府所有，但这是为你提供的利益。

从世界历史来看，401(k)计划可能处于极大的危险之中。其他国家则通过掠夺私人退休计划来为政府提供资金。阿根廷在2008年、匈牙利在2010年、爱尔兰在2011年都这样做过。波兰和法国也发生了类似的养老金突击搜查。

这种情况会发生在美国吗?好吧，在上次经济衰退期间，国会邀请了一位专家就没收401(k)计划并将其转变为类似社会保障的公共退休计划作证。在你退休之前，你只需要经历一次经济危机，就可能面临规则变化或你的401(k)计划被没收。

7.退休后的混乱

当退休后要取钱的时候，也许你能忍受税收，但你能忍受市场波动吗?假设你计划每年提取6%，而平均年回报率为8%。当市场波动时，你会怎么做?

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如果你的基金一年下跌了10%，那么任何提款都是在动用你的本金。这时，你唯一的选择是开始提取本金，或者把钱留在那里，直到你的账户再次充值。试着在你的收入完全受市场支配的时候睡觉。

简而言之，为退休储蓄是明智而谨慎的。但其他投资理念、产品和策略可以比401(k)计划更快、更安全地实现你的财务目标。为现金流而投资，直接投资于企业或“现金流银行”，在那里你成为自己的“银行”，可能是更聪明的举动。如果你打算用这笔钱创业，甚至偿还高利率贷款也可能比存入401(k)计划更好。