迈向金钱的未来中央银行将CBDC定义为其发行的数字形式的法定货币。它与主权货币一样，可以与法定货币1:1兑换

在过去的几年里，由于联合支付接口(UPI)和废钞令，印度经济经历了历史性的蜕变。最新的领先技术是数字卢比。在迈向无现金经济的过程中，印度储备银行从2022年12月1日起试点推出了央行数字货币或零售数字卢比。在此之前一个月，它启动了批发部门的试点项目，以结算政府证券的二级市场交易。中央银行将CBDC定义为其发行的数字形式的法定货币。它与主权货币一样，可以与法定货币1:1兑换。

实现

数字卢比有两种类型:基于令牌的和基于账户的。虽然基于代币的数字卢比主要用于零售用途，并将成为像纸币一样的无记名工具，但基于账户的数字卢比将用于批发和商业用途，并需要维护余额和交易记录。要获得基于代币的卢比，个人需要验证自己的身份，而基于账户的卢比，银行将验证账户持有人的身份。用普通人的话来说，零售CBDC针对的是个人对个人(P2P)和个人对商家(P2M)，而批发CBDC针对的是更有效的银行间市场(商家对商家)。

针对所有私营部门、非金融消费者和企业的零售数字卢比有四家参与银行，分别是印度国家银行、印度工业信贷投资银行、Yes银行和IDFC第一银行。针对批发的数字卢比有9家参与银行;印度国家银行、巴罗达银行、印度联合银行、HDFC银行、ICICI银行、Kotak Mahindra银行、Yes银行、IDFC第一银行和汇丰银行。

那么如何使用数字卢比呢?为了使用数字卢比，客户只需要下载相应银行的数字卢比应用程序。如果您拥有IDFC First银行账户，您将能够向与IDFC First或非IDFC First银行账户相关的钱包付款。目前，印度储备银行还没有对通过数字卢比完成的交易设定上限，但专家预测将设定为5万卢比。银行一旦向你发行数字卢比，就无法记录你的交易，也不会使用这笔钱。这将阻止客户像以往那样从他们的资金中获得利息。

为什么使用数字货币

每个人的脑海里都浮现出一个问题:为什么要引入数字卢比?探索这一领域的关键动机之一是节省印刷现金的运营成本。21财年安全印刷的总支出为4,984.80亿卢比，而20财年为4,012.10亿卢比。与普遍看法相反，废钞并没有导致流通货币(CIC)的减少，数字媒体也没有导致CIC的大幅减少，除了2022年排灯节季节。在2016财年，中投公司的总交易量为1973.54亿，而21财年的总交易量为2551624亿。然而，印度储备银行一再表示，CBDC的目的不是取代现金，而只是补充现金。CBDC影响货币发行过程的整体价值，并将降低运营成本。然而，它的抵消将需要固定的基础设施成本，但随后的边际成本将更低。数字卢比和法定货币并不是在赛跑，而是印度储备银行想要建立一个系统，让客户可以选择使用实物或数字形式的卢比。促进跨境支付和提供匿名性也是CBDC背后的关键动机。

“印刷和维护货币以及防止伪造货币的成本很高。如果我们转向数字卢比，就可以拯救它，”印度评级与研究高级总监Sunil Kumar Sinha分享道。

数字货币v / s upi

关于电子卢比与合众国际社有何不同，一直有很多骚动。UPI只是一个进行交易的界面，而数字卢比是一种类似法定货币的货币形式，是一种政府发行的货币，与商品无关。UPI的交易量从2016年11月的29万笔急剧增加到2022年11月的730945万笔，使这种支付方式成为人们日常生活的一部分。两者之间的区别可以分为银行中介和匿名。当通过UPI进行交易时，会通知相应的银行，并维护交易日志。然而，当用户通过他们的数字钱包进行支付时，银行不会收到通知，也无法跟踪他们的交易。因此，数字卢比将为其用户提供匿名性。

数字货币v / s加密货币

加密货币在全球范围内蓬勃发展，包括印度。关于印度起源的加密货币以及为什么它还没有形成的问题，人们说了很多。印度储备银行已经表明了自己的立场;它不欢迎加密货币。央行指出了加密货币的主要风险，以及为什么它会影响国家的金融稳定。加密货币在其去中心化和去中心化自治组织(DAO)的保障下茁壮成长。简而言之，与银行交易相比，使用加密货币的用户可以在几分钟内完成交易;您不需要在金融机构注册即可进行加密交易，使您的流程私有，所有交易都在公共区块链分类账中进行，从而减少欺诈性交易。印度储备银行发现，由于缺乏监管权力和空间的内在价值，加密货币的去中心化性质是危险的，有可能破坏该国的货币和财政健康。通过引入CBDC，印度储备银行旨在为印度公民提供一个在不扰乱经济的情况下玩虚拟货币的机会。 And since the RBI is an authority, CBDCs would act as direct liability on its balance sheet. Additionally, it will be using a private blockchain to facilitate CBDC, unlike the public-one cryptocurrencies use.

印度不是唯一这样做的国家

2020年，巴哈马成为第一个推出自己的CBDC(沙币)的国家，而中国成为第一个推出名为e-CNY的数字货币的大型经济体。到目前为止，已有11个国家推出了数字货币，89个国家正在考虑数字货币的想法。